深耕体外诊断（IVD）行业多年，走访过全国数十家基层医院和第三方实验室后，我发现一个共性现象：在分子诊断领域，达安基因的产品几乎是“标配”。从城市三甲医院的肿瘤筛查科室，到偏远乡镇卫生院的传染病检测点，这家成立38年的国有龙头企业，早已渗透到医疗诊断的毛细血管中。
疫情期间，达安基因因新冠检测试剂一战成名，但疫情退潮后，这家企业并未陷入业绩滑坡的困境，反而在常规业务复苏、新技术布局上走出了独特路径。今天我们就从行业实际场景出发，拆解达安基因的核心竞争力与未来增长潜力，看看这家国产龙头如何在激烈竞争中站稳脚跟。
从实验室到基层：全产业链布局的硬核底气
在IVD行业，“卡脖子”难题曾长期困扰国产企业——核心酶、引物探针等关键原料依赖进口，不仅成本高企，还容易受供应链波动影响。而达安基因早在多年前就意识到这一问题，咬牙搭建了“核心原料+试剂+仪器+服务”的全产业链体系，这也是其能在行业洗牌中稳住阵脚的关键。
去年在西部某县医院调研时，检验科李主任的话让我印象深刻：“我们之前用过进口试剂，不仅价格贵，供货还不稳定。换成达安的产品后，试剂和仪器适配度高，基层样本量大也能高效检测，而且核心原料自主可控，售后响应特别快。”这种基层认可度，正是达安产业链优势的直接体现。
目前达安基因在HPV检测领域市占率超60%，稳居行业第一，呼吸道病原体、EB病毒检测等细分赛道也保持领先。更值得关注的是，其推出的全自动核酸检测分析仪Insight 16，专门针对基层医疗场景设计，操作简单、检测快速，已覆盖全国数千家乡镇卫生院，助力基层诊疗能力升级。
AI+病理：传统诊断的数字化破局
在AI浪潮席卷各行各业的当下，达安基因也没有缺席，但其布局并非盲目跟风，而是精准切入病理诊断这一痛点领域。病理诊断被称为“医学诊断的金标准”，但国内病理医生缺口大、阅片效率低，基层医院这一问题更为突出。
达安基因通过控股云康集团，联合腾讯共建病理数据库，研发的DNA多倍体AI算法已通过三甲医院认证。在某省宫颈癌筛查项目中，这套AI系统让阅片效率提升30%，检测周转时间缩短6-8小时，数据录入准确率提高20%，极大缓解了病理医生的工作压力。
今年初升级的云康AI病理平台2.0，更实现了“镜下阅片+自主录入”一体化，医生无需切换设备就能完成诊断全流程，人均效能直接翻倍。这种“技术落地即解决实际问题”的布局，比单纯的概念炒作更有价值，也为达安开辟了新的增长曲线。
疫情后复苏：从短期爆发到长期稳健
疫情期间，新冠检测业务让达安基因业绩迎来爆发式增长，但随着疫情退去，业绩调整在所难免。不过从2025年三季度数据来看，公司已经走出调整期，单季实现归母净利润4066万元，成功扭亏为盈，常规业务复苏态势明显。
这种复苏并非偶然，而是源于扎实的基本盘。剔除新冠业务后，达安的常规诊断业务持续稳健增长，尤其是在肿瘤早筛领域，其肺癌、肠癌早筛产品线已进入临床试验阶段，契合国家“2030年癌症早筛率提升至60%”的政策导向，市场空间广阔。
财务层面，达安基因的稳健性更是行业标杆。截至2025年9月末，公司资产负债率仅12.09%，货币资金充足，流动比率达3.06，短期偿债能力极强。这种健康的财务状况，为其持续研发投入和新业务拓展提供了坚实保障。
海外与投资：双轮驱动打开增长天花板
在国内市场站稳脚跟后，达安基因正加速布局海外，东南亚成为其核心突破口。通过在当地设立区域检测中心，公司产品已覆盖印尼、泰国、越南等多个国家，2023年海外营收占比提升至18%，且仍在快速增长。
不同于其他企业单纯出口产品，达安基因采用“产品+服务”的模式，不仅输出检测试剂和仪器，还提供技术支持和实验室建设服务，这种深度绑定模式让其在东南亚市场建立了较强的竞争壁垒。目前已有多款产品通过CE、FDA认证，为进入欧美市场奠定了基础。
此外，达安基因的产业投资布局也颇具亮点。通过直接或间接参股300多家企业，其中3家已上市，多家处于IPO前阶段，形成了完善的产业生态。这种“主业+投资”的双轮驱动模式，既能分享产业链红利，又能培育新的增长点，进一步打开增长天花板。
行业变局下的生存逻辑
当前IVD行业正经历深刻变革，医保控费、集采政策加速行业洗牌，2025年超八成企业利润下滑，中小厂商加速退出。在这样的背景下，达安基因的生存逻辑的是：以技术为根基，以产业链为保障，以场景化创新为抓手，在不确定性中寻找确定性。
对于国产IVD企业而言，达安基因的发展路径具有一定借鉴意义——只有摒弃短期投机思维，扎扎实实在核心技术、产业链布局、场景落地上下功夫，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟，真正实现国产替代的突破。未来随着AI诊断、肿瘤早筛等新业务的落地，这家国产龙头有望迎来新的发展机遇。
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